فوائد صناديق المؤشرات المتداولة

+

فوائد صناديق المؤشرات المتداولة منذ ما يقرب من قرن من الزمان، وعرضت صناديق الاستثمار التقليدية مزايا عديدة أكثر من بناء محفظة الأمن في وقت واحد. توفر صناديق الاستثمار للمستثمرين تنويع واسع، إدارة محترفة ومنخفضة التكلفة النسبية، والسيولة اليومية. تبادل الأموال المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة) تأخذ فوائد المتبادل صندوق الاستثمار إلى المستوى التالي. صناديق الاستثمار المتداولة نقدم انخفاض تكاليف التشغيل من فتح الصناديق التقليدية والتجارة مرونة، وزيادة الشفافية، وتحسين كفاءة الضرائب في حسابات الخاضعة للضريبة. هناك عيوب، ولكن، بما في ذلك تكاليف التداول والتعقيدات التعلم للمنتج. الخبراء الماليين الأكثر أبلغ يتفقون على أن الإيجابيات من صناديق الاستثمار المتداولة تلقي بظلالها على السلبيات بهامش كبير. الجوانب الإيجابية لصناديق المؤشرات المتداولة صناديق الاستثمار المتداولة لها عدة ميزات على فتح الصناديق التقليدية. مزايا أبرز الأربعة هي المرونة التداول، منخفضة التكلفة، والشفافية التشغيلية، والمزايا الضريبية. المرونة التداول يتم تداول مفتوح نهاية أسهم صناديق الاستثمار المشترك التقليدية مرة واحدة فقط يوميا بعد اغلاق الاسواق. ويتم كل تجارية مع شركة صناديق الاستثمار المشترك الذي يصدر سهم. يجب أن ينتظر المستثمرون حتى نهاية اليوم عندما يتم الإعلان عن صافي قيمة أصول الصندوق (NAV) قبل معرفة ما هو الثمن الذي دفعه لأسهم جديدة عند شراء ذلك اليوم وسعر سيحصلون على الأسهم التي بيعت في ذلك اليوم. مرة واحدة لكل يوم تداول على ما يرام بالنسبة لمعظم المستثمرين على المدى الطويل، ولكن بعض الناس تتطلب قدرا أكبر من المرونة. يتم شراؤها وبيعها صناديق الاستثمار المتداولة خلال النهار عندما تكون الأسواق مفتوحة. تسعير أسهم ETF مستمر خلال ساعات التبادل العادية. تختلف أسعار الأسهم على مدار اليوم، تقوم أساسا على قيمة التداول اليومي المتغير للأصول الكامنة في الصندوق. المستثمرين ETF نعرف في غضون لحظات كم دفعوا لشراء الأسهم وحجم الاموال التى تلقوها بعد البيع. تداول فورية تقريبا من أسهم ETF يجعل إدارة الإنتراداي من محفظة مبكرة. فمن السهل لنقل الأموال بين فئات الأصول المحددة، مثل الأسهم والسندات، أو السلع. ويمكن للمستثمرين الحصول على كفاءة توزيعها في الاستثمارات التي ترغب في ساعة واحدة ثم قم بتغيير مخصصاتها في ساعة القادمة. هذا ليس شيئا أوصي، ولكن يمكن القيام به. إجراء تغييرات على صناديق نهاية مفتوحة التقليدية هي أكثر تحديا ويمكن أن يستغرق عدة أيام. أولا، هو عادة هناك 2:00 الشرقية قطع الوقت القياسي لوضع الصفقات سهم نهاية مفتوحة. وهذا يعني انك لا تعرف ما هو السعر NAV سيكون في نهاية اليوم. فمن المستحيل أن نعرف بالضبط كم ستحصل عند بيع أسهم واحدة صندوق مفتوح نهاية أو تعرف كم يجب عليك شراء صندوق مفتوح نهاية آخر. المرونة أجل التجارة من صناديق الاستثمار المتداولة يعطي أيضا للمستثمرين الاستفادة من اتخاذ القرارات الاستثمارية في الوقت المناسب وتقديم طلبات في مجموعة متنوعة من الطرق. الاستثمار في الأسهم ETF لديه كل تركيبات التجارة من الاستثمار في الأسهم المشتركة، بما في ذلك أوامر الحد وأوامر وقف الحد. صناديق الاستثمار المتداولة كما يمكن شراؤها على الهامش عن طريق الاقتراض من المال من وسيط. كل شركة وساطة لديه الدروس على أنواع أجل التجارة والمتطلبات للاقتراض على الهامش. البيع على المكشوف هو متاح للمستثمرين ETF أيضا. البيع على المكشوف يستتبع الاقتراض الأوراق المالية من شركة وساطة بك وبيع في وقت واحد تلك الأوراق المالية في السوق. الأمل هو أن سعر الأوراق المالية المقترضة ستنخفض ويمكنك شرائها مرة أخرى بسعر أقل في وقت لاحق. تنويع المحفظة وإدارة المخاطر قد يرغب المستثمرون بسرعة للحصول على التعرض لمحفظة محددة القطاعات، وأساليب، والصناعات، أو البلدان ولكن ليس لديهم خبرة في تلك المناطق. وبالنظر إلى تشكيلة واسعة من القطاع، والأسلوب، والصناعة، والفئات القطرية المتاحة، قد تكون قادرة على توفير وسيلة سهلة التعرض المستثمر لشريحة محددة سوق الأسهم المطلوب ETF. يتم تداول صناديق المؤشرات المتداولة الآن في الواقع كل فئة من فئات الأصول الرئيسية، والسلع الأساسية، والعملة في العالم. وعلاوة على ذلك، والهياكل ETF جديدة ومبتكرة تجسد استراتيجية الاستثمار أو المتاجرة معينة. على سبيل المثال، من خلال صناديق الاستثمار المتداولة يمكن للمستثمر شراء أو بيع تقلبات سوق الأسهم أو الاستثمار على أساس مستمر في أعلى العملات ذات العوائد في العالم. في بعض الحالات، قد يكون المستثمر مخاطر كبيرة في قطاع معين ولكن لا يمكن أن تنويع المخاطر بسبب قيود أو ضرائب. في هذه الحالة، يمكن للشخص قصير وETF قطاع صناعة أو شراء أي ETF أن شورت صناعة بالنسبة له أو لها. على سبيل المثال، قد يكون المستثمر على عدد كبير من الأسهم المقيدة في صناعة أشباه الموصلات. في هذه الحالة، يجوز للشخص يريد أن أسهم قصيرة من ستاندرد آند بورز (S & P) SPDR أشباه الموصلات (رمز: XSD). ومن شأن ذلك أن يقلل التعرض المرء المخاطر الكلية إلى الانكماش في هذا القطاع. XSD هو مؤشر القيمة السوقية المرجحة متساوية من الأسهم أشباه الموصلات المدرجة في بورصة نيويورك، أمريكا بورصة NASDAQ السوق الوطنية، وتبادل NASDAQ رؤوس الأموال الصغيرة. انخفاض التكاليف كانت المصروفات التشغيلية بنسبة كافة الصناديق المدارة بغض النظر عن الهيكل. وتشمل تلك التكاليف، ولكن لا تقتصر على، رسوم إدارة المحافظ الاستثمارية، وتكاليف الحضانة، والمصروفات الإدارية ومصروفات التسويق والتوزيع. تكاليف تاريخيا هاما جدا في عوائد التنبؤ. بشكل عام، وانخفاض تكلفة الاستثمار في الصندوق، وارتفاع العائد المتوقع لهذا الصندوق. مبسطة مقارنة تكاليف التشغيل ETF لفتح نهاية صناديق الاستثمار المشترك. انخفاض التكاليف هي نتيجة لتغطية النفقات المتعلقة خدمة العميل يتم تمريرها إلى شركات الوساطة التي تحمل الأوراق المالية المتداولة في البورصة في حسابات العملاء. التكاليف الإدارية صندوق النزول لصناديق الاستثمار المتداولة عندما لا يكون لدى شركة للموظفين مركز اتصال للرد على أسئلة من الآلاف من المستثمرين الأفراد. لدينا صناديق الاستثمار المتداولة أيضا انخفاض النفقات في مجال البيانات الشهرية، والإخطارات، والتحويلات. يطلب من الشركات التقليدية صندوق مفتوح نهاية لإرسال البيانات والتقارير للمساهمين على أساس منتظم. ليس ذلك مع صناديق الاستثمار المتداولة. رعاة صندوق مسؤولة عن توفير هذه المعلومات فقط للمشاركين أذن ممن هم اصحاب المباشر من وحدة الخلق. المستثمرين الأفراد شراء وبيع الأسهم الفردية للأسهم مثل من خلال شركات الوساطة، وشركة وساطة تصبح مسؤولة عن خدمة هؤلاء المستثمرين، وليس الشركات ETF. شركات الوساطة تصدر بيانات شهرية وتقارير ضريبة سنوية، تقارير فصلية، و1099s. العبء الإداري تخفيض الخدمة وحفظ السجلات لآلاف من العملاء الأفراد يعني الشركات ETF لديها انخفاض النفقات العامة، ويتم تمرير جزء على الأقل من تلك المدخرات على المستثمرين الأفراد في شكل انخفاض نفقات الصندوق. وفورات في التكاليف آخر للسهم ETF هي غياب رسوم الاسترداد صناديق الاستثمار المشترك. المساهمين في صناديق الاستثمار المتداولة تجنب رسوم الاسترداد على المدى القصير التي تفرض على بعض الصناديق المفتوحة. على سبيل المثال، صندوق مؤشر فانجارد REIT المستثمرين أسهم (رمز: VGSIX) لديها رسوم الخلاص من 1 في المئة اذا عقد لمدة تقل عن سنة واحدة. الطليعة REIT ETF (رمز: VNQ) هو نفس المنصب الدقيق وليس لديها رسوم الاسترداد. فوائد الضريبة صناديق الاستثمار المتداولة واثنين من مزايا ضريبية كبيرة مقارنة صناديق الاستثمار المشترك. بسبب الاختلافات الهيكلية وصناديق الاستثمار تتكبد عادة المزيد من ضرائب المكاسب الرأسمالية من صناديق الاستثمار المتداولة بسبب تداول أكثر تواترا. وعلاوة على ذلك، تكبد ضريبة أرباح رأس المال على ETF فقط على بيع ETF من قبل المستثمر، في حين أن صناديق الاستثمار تمر على مكاسب رأس المال الضرائب للمستثمرين من خلال حياة للاستثمار. باختصار، صناديق الاستثمار المتداولة لديها أقل المكاسب الرأسمالية وكانت تدفع فقط على مبيعات المؤسسة. الوضع الضريبي فيما يتعلق أرباح أقل من المفيد لصناديق الاستثمار المتداولة. هناك نوعان من أرباح الأسهم التي تصدرها صناديق الاستثمار المتداولة، المؤهلة وغير المؤهلة. من أجل توزيع أرباح على أن تصنف على أنها مؤهلة، يحتاج ETF الذي سيعقد من قبل مستثمر لمدة 60 يوما على الأقل قبل تاريخ توزيع أرباح. معدل الضريبة على أرباح الأسهم المؤهلة يختلف من 5٪ -15٪ اعتمادا على معدل ضريبة الدخل المستثمرين. هي ضريبة أرباح غير المؤهلين في معدل ضريبة الدخل على المستثمر. المؤشرات المتداولة ملاحظات، والتي يتم النظر إليها على أنها فرعية من تبادل الأموال المتداولة، ومنظم لتجنب الازدواج أرباح. لا تصدر التوزيعات من قبل إشعار تجاري. ومع ذلك ينعكس على قيمة أرباح الأسهم في سعر ETN. قد يرغب المستثمرون بسرعة للحصول على التعرض لمحفظة محددة القطاعات، وأساليب، والصناعات، أو البلدان ولكن ليس لديهم خبرة في تلك المناطق. وبالنظر إلى تشكيلة واسعة من القطاع، والأسلوب، والصناعة، والفئات القطرية المتاحة، قد تكون قادرة على توفير وسيلة سهلة التعرض المستثمر لشريحة محددة سوق الأسهم المطلوب ETF. يتم تداول صناديق المؤشرات المتداولة الآن في الواقع كل فئة من فئات الأصول الرئيسية، والسلع الأساسية، والعملة في العالم. وعلاوة على ذلك، والهياكل ETF جديدة ومبتكرة تجسد استراتيجية الاستثمار أو المتاجرة معينة. على سبيل المثال، من خلال صناديق الاستثمار المتداولة يمكن للمستثمر شراء أو بيع تقلبات سوق الأسهم أو الاستثمار على أساس مستمر في أعلى العملات ذات العوائد في العالم. في بعض الحالات، قد يكون المستثمر مخاطر كبيرة في قطاع معين ولكن لا يمكن أن تنويع المخاطر بسبب قيود أو ضرائب. في هذه الحالة، يمكن للشخص قصير وETF قطاع صناعة أو شراء أي ETF أن شورت صناعة بالنسبة له أو لها. على سبيل المثال، قد يكون المستثمر على عدد كبير من الأسهم المقيدة في صناعة أشباه الموصلات. في هذه الحالة، يجوز للشخص يريد أن أسهم قصيرة من ستاندرد آند بورز (S & P) SPDR أشباه الموصلات (رمز: XSD). ومن شأن ذلك أن يقلل التعرض المرء المخاطر الكلية إلى الانكماش في هذا القطاع. XSD هو مؤشر القيمة السوقية المرجحة متساوية من الأسهم أشباه الموصلات المدرجة في بورصة نيويورك، أمريكا بورصة NASDAQ السوق الوطنية، وتبادل NASDAQ رؤوس الأموال الصغيرة.